O capitalismo financeiro É a terceira fase do processo de evolução do capitalismo mundial, que se originou em meados do século 20 e se estendeu até os dias atuais. Esta fase foi precedida pelo capitalismo industrial e comercial, e teve início já na década de 70.
Também é conhecido pelo nome de capitalismo monopolista, cuja consequência mais importante tem sido o crescimento acelerado da economia por meio de um processo de centralização do capital. Com o crescimento do capitalismo financeiro, grandes conglomerados corporativos, bancários, industriais, comerciais, etc., surgiram rapidamente..
Este processo de centralização e fusão de capitais deu origem ao nascimento de empresas transnacionais monopolistas no final do século XX e início do século XXI..
O capitalismo financeiro também é caracterizado pela forte dominação econômica e política que as instituições financeiras exercem sobre todos os outros setores da economia..
Nos últimos anos, esse domínio resultou no crescimento do capital financeiro especulativo, ao invés do crescimento das atividades produtivas..
As crises financeiras das últimas quatro décadas no mundo foram uma consequência direta dessa forma de capitalismo baseado no lucro e na especulação.
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O capitalismo financeiro difere de outras formas de capitalismo por várias razões, mencionadas abaixo:
- Na atividade econômica, setor financeiro é decisivo para o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB).
- Há um aumento exponencial das transações financeiras sem finalidade produtiva, mas sim especulativa..
- Existem cadeias de intermediação financeira (bancos, firmas de investimento, etc.) que muitas vezes se tornam preocupações do sistema..
- Centrífugas e bolhas são produzidas com o uso de capital. Por um lado, o banco de depósitos tenta atrair poupanças para emprestar dinheiro; do outro, está a banca de investimento, que obtém os seus fundos no mercado interbancário para os emprestar e reinvestir. Da mesma forma, as empresas de investimento vendem ações na bolsa de valores.
- Gera crises periódicas pelo fato de a sobrecarga da dívida crescer mais rápido que a produção e a capacidade da economia “real” de suportar essas dívidas..
- O capitalismo financeiro busca obter e maximizar seus ganhos de capital principalmente por meio dos altos preços da terra, commodities e ativos imobiliários lucrativos, ao contrário do capitalismo industrial, segundo o qual a realização do lucro estava sujeita ao aumento crescente das vendas.
- No setor imobiliário, a reapreciação e a sobreapreciação de imóveis, juntamente com o pagamento de juros hipotecários, deixam pouco lucro tributável. Algo semelhante acontece no negócio de hidrocarbonetos (petróleo e gás), como na mineração, seguros e bancos. Desta forma, você tenta evitar o pagamento de imposto de renda.
- No capitalismo financeiro moderno de hoje, lucros substanciais não são obtidos explorando o trabalho assalariado como Karl Marx indicou, mas mobilizando e usando fundos de pensão, seguridade social e outras formas de poupança investidas em ações do mercado de ações, títulos e imóveis.
- Crescimento acelerado e desordenado da economia por meio de um processo de aumento exponencial do sistema financeiro em nível internacional, sem uma coordenação efetiva das políticas, nem uma arquitetura financeira correta e muito menos uma regulação internacional correta de novos produtos financeiros.
- O "superaquecimento" da economia é outra consequência do capitalismo financeiro. Isso ocorre quando há um influxo maciço de capitais, causando uma expansão da demanda agregada tão excessiva que gera desequilíbrios macroeconômicos.
- A influência do sistema financeiro internacional não se limitou à mera intermediação na atividade da economia capitalista moderna, mas também permeou o sistema político e influencia os objetivos da política econômica de um país..
- Houve várias crises financeiras com consequências terríveis para a economia. Os dois casos mais emblemáticos nos últimos anos foram a Black Monday (19 de outubro de 1987), que causou a quebra da Bolsa de Valores de Nova York; e a crise financeira de 2008 nos Estados Unidos e na Europa.
- Essas crises recorrentes foram uma consequência direta da natureza das operações bancárias e das bolhas causadas pelo capitalismo financeiro internacional. Por suas características e recorrência, esse processo tem sido denominado crise sistêmica do capitalismo financeiro..
- Após o colapso financeiro causado pela bolha imobiliária e "títulos tóxicos" nos Estados Unidos e na Europa, foi necessária ajuda financeira em grande escala. Durante esse processo, vários bancos e outras empresas financeiras falidas foram nacionalizados para reflotá-los..
- O chamado Banco grande Também envolveu o desembolso de centenas de bilhões de dólares pelos bancos centrais. O objetivo era pagar aos clientes dos bancos afetados e evitar mais destruição econômica. Criou-se mais liquidez monetária e baixou as taxas de juros, entre outros mecanismos.
- O capitalismo financeiro gerou uma economia baseada na especulação e em valores fictícios. Por exemplo, na crise imobiliária de 2008, as hipotecas de propriedade de bancos norte-americanos foram revendidas a outros intermediários financeiros de fundos de investimento..
Também foram vendidos a fundos de pensão e hedge funds, os quais foram "colateralizados" (lastreados) pelos mesmos pagamentos de hipotecas ou com os bens imóveis penhorados..
- A especulação e a busca pelo lucro máximo têm prejudicado os verdadeiros atores econômicos (empresários, industriais, trabalhadores e consumidores).
A crise sistêmica causou nos últimos 48 anos o colapso do mercado global de ações e a falência massiva de bancos. A recuperação do sistema financeiro tem implicado na intervenção dos bancos centrais dos países afetados.
- Quebra da bolsa de Nova York em 19 de outubro de 1987. Com isso, as bolsas da Europa e do Japão também caíram. O índice Dow Jones despencou 508 pontos naquele dia.
- A crise do peso mexicano (1994), a crise asiática (1997) e a crise do rublo (1998).
- A grande recessão nos Estados Unidos entre 2007 e 2010.
- Crise da dívida europeia e bolha imobiliária 2008-2010.
- A guerra cambial e os desequilíbrios financeiros globais em 2010.
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